تقييم استراتيجيات التداول هارفي ليو

أفضل # ثنائي # خيارات # 2017.
كالكولاتور الفوركس كورس ماتا يانغ دنيا.
فوريكس أدالا باسار أوف-إكسهانج إنترناسيونال دنغان أومست هريان ليبيه داري 3 تريليون دولار. الحصول على معدل أدلا كالكولاتور كورس ماتا يانغ إينوفاتيف يانغ مينغادركان براكيران دان الشرجي كورس.
الفوركس أفضل إي مجانا.
وول ستريت فوريكس روبوت بي //  تم تطوير وول ستريت فوريكس روبوت خاصة لزوج العملات غبوسد و يوروس و أوسجبي. كل من نتائج التداول لدينا، والرسوم البيانية، والإحصائيات المتاحة لك في أي تكلفة.
خيارات الأسهم يقتبس التاريخية.
يمكنك العثور على خيارات العملات التاريخية يقتبس في وردز. يتم استخدام e سيلريت ساليس تراك تيشنولوغي (إست) لحزم البرنامج بحيث يتلقى الشريك الائتماني للبيع، سواء كان المستخدمون يشترون من رابط موقع الويب الخاص بك أو في وقت لاحق من داخل البرنامج التجريبي.
استراتيجيات التداول اليومي التي تعمل.
توضح هذه المقالة كيفية استيراد غوغل إنتراداي و يود نس داتافيد إلى. بعد نظام واحد في كل وقت لا يكفي لتجارة ناجحة.
ريمنجتون 870 خيارات الأسهم التكتيكية.
هذا هو قلب نموذج 870 في الاعتماد على المعلمة والمتانة - جهاز استقبال تشكيله من كتلة واحدة من الصلب الصلب. ويتصاعد حامل حاملة قذيفة مكون من 7 قذائف على الجانب الأيسر من جهاز الاستقبال ويشمل تعديل فردي للاحتفاظ بالقذيفة لكل جولة، دون التدخل في سكتة فوريند.
معالجة الضرائب من الخيارات الأسهم في الهند.
تقريبا كل واحد منكم يجب أن يكون قد سمع قصص العديد من السائقين والمساعدين مكتب وأمناء إنفوسيس تصبح مليونيرا. وبموجب هذا النظام، يعطى بديل للموظف لاكتساب أسهم الشركة.
مانكيند خيارات الأسهم.
تنفد الشركة من النقد ومنتجها الوحيد، الأنسولين استنشاق أفريزا، لم يباع جيدا منذ ضرب السوق في العام الماضي. شركة مان كيند كوربوريشن، وهي شركة صيدلانية بيولوجية، تركز على اكتشاف وتطوير وتسويق المنتجات العلاجية لمرضى السكري في الولايات المتحدة.
إيرلندا وسطاء الفوركس.
لتسهيل العملية، قمنا باختبار ومراجعة عشرات من وسطاء الفوركس الأعلى، وقمنا بتجميع نتائجنا في مراجعات شاملة لسماسرة الفوركس. فكس برو وسيط لاعبالزبون ج تاجر هو إضافة جديدة نسبيا للعالم من رسم منصات التداول التي وضعت بالفعل ولاء التالية بين مستخدميها.
مثال على تجارة الفوركس.
وفيما يلي مثالان مفصلان للتداول اللحظي: هذا يعني أنك تفتح وتغلق الصفقة في يوم فوركس واحد. كان فقط بعد أن حصلت عليها متحمس مرة أخرى لم يريدون "الدرس تجديد" للحصول على العودة إلى أرجوحة الأشياء. هل لديك الدافع الكامن القوي الذي يدفع لك كل يوم؟ كنا نحب أن نعمل معكم كطالب لنا وتوجيه لكم في سوق الفوركس. منذ إطلاق لانهائية الازدهار، ونحن كثيرا ما يطلب، "لماذا كنت تهتم لتعليم الآخرين إذا كنت كسب المال من التداول على أي حال؟ آمل أنه إذا وعندما تصبح تاجر ناجح، أنت أيضا سوف تدفع إلى الأمام هدية المعرفة لأولئك في دائرة النفوذ الخاصة بك على الرغم من أنها بدأت كما هواية، أصبح مشروع الازدهار اللانهائي الآن لدينا قوة دافعة أساسية في الحياة.
الفوركس السوق الآسيوية مفتوحة.
هذا يعني أنه يمكنك البدء في التداول بعد ظهر يوم الأحد إست ومواصلة التداول بدون توقف حتى يوم الجمعة إست. مرحبا، أنا مشوشة قليلا، كل ما يمكن أن أجد البحث في الإنترنت هي مرات تحويلها إلى إست، G، أو أي شيء آخر.

الخيارات الثنائية.
تقييم استراتيجيات التداول هارفي.
تقييم استراتيجيات التداول مع المحافظ العشوائية - و.
ورقة العمل تقييم الأداء في وجود استراتيجيات التداول الديناميكي. رافي بنصال. جامعة ديوك، دورهام، نك 27708، الولايات المتحدة الأمريكية. كامبل R. هارفي.
استراتيجيات التداول الديناميكي واختيار محفظة من قبل رافي.
تعلم استراتيجية التداول مربحة للغاية في هذا الدليل المجاني - تحميل الآن.
تقييم استراتيجيات التداول، كامبل R. هارفي، يان ليو.
كيفية تقييم استراتيجيات التداول الخاصة بك. Inovance. مصادر . مدونة؛ الاستراتيجيات؛ التقييم السليم لاستراتيجيتك خطوة حاسمة غالبا ما يتم تجاهلها.
إينوفانس - تقييم استراتيجيات التداول.
مونت كارلو تقييم أنظمة التداول في سيناريو التداول في السوق، هناك بعض الأفكار بشأن استراتيجيات الدخول والخروج المحتملة: 1.
كامبل هارفي على العشوائية، والمهارة، والاستثمار.
محافظ عشوائية لتقييم استراتيجيات التداول باتريك بيرنز 13th جانوري 2006 أبستراكت راندومبورتفوليوس كانبروفيديا الإحصائي تستراتا ترادينغستراتيغي.
عوامل لاكي - جاكوبس ليفي مركز إدارة الأسهم.
& كوت؛ رحلة طريق & كوت؛ تقييم التجارة. وصندوق التحوط، وقد تم التحقيق في استراتيجيات التداول خيارات المرشحين. رحلة الطريق،
قيود المطالبات استراتيجية التداول التقييم - فالويوالك.
إنشاء استراتيجية التداول ليست سوى الخطوة الأولى للتداول بنجاح. يجب عليك بعد ذلك تقييم أدائها وتحديد ما إذا كان يمكنك الوثوق بها على حساب مباشر.
22 تقييم استراتيجيات التداول - الاتجاه التالي، 5.
تقييم نظام التداول من خلال ونهج مونتي كارلو سوف تساعدك على تقييم مستقبل التداول والثقة على الالتزام باستراتيجية النظام. عنوان:
التحليل العنقودي لتقييم استراتيجيات التداول - إيتغ.
تقييم الأداء في وجود التداول الديناميكي كامبل هارفي. تقييم الأداء في وجود استراتيجيات التداول الديناميكية. تم الرفع بواسطة.
تقييم الأداء في وجود التداول الديناميكي.
22 تقييم إستراتيجيات التداول كامبل R. هارفي يان ليو ضع في االعتبار إستراتيجية التداول التالية المفصلة في الشكل 22.1.1 في حين أن هناك سحب طفيف في.
هو أن نتائج الاختبار الخلفي جيدة أو مجرد محظوظ؟ Adaptrade.
22/07/2018 & # 0183؛ & # 32؛ كامبل R. هارفي يلقي الخطاب الرئيسي في المؤتمر السنوي الثامن عشر لإدارة المحافظات، تقييم استراتيجيات التداول - المدة:
ليو، يان - ميس كلية إدارة الأعمال.
روبرت باردو هو خبير معترف به في تصميم واختبار استراتيجيات التداول وتطبيقات التداول المحوسبة، ومدير المال المهنية منذ فترة طويلة.
النسب المستخدمة في تقييم أنظمة التداول الآلي.
27/05/2017 & # 0183؛ & # 32؛ تقييم استراتيجيات التداول مع المقياس الذي لتقييم أداء استراتيجية تقييم استراتيجيات التداول مع عشوائية.
التطبيقات العملية لتقييم التجارة.
مجلة إدارة المحافظ تعلن عن أعلى المخربين البحوث. "تقييم استراتيجيات التداول"، يقول المؤلفون أن مقال كامبل هارفي يستند إلى.
& كوت؛ رحلة طريق & كوت؛ تقييم التجارة - خيارات قبيلة.
في 1 يناير 2018 نشرت كاثي سكوت: التطبيقات العملية لتقييم استراتيجيات التداولتقييم استراتيجيات التداول كامبل R. هارفي ويان ليو.
تقييم الاستراتيجيات - Trade2Win.
وكان كامبل هارفي مستشار استراتيجية الاستثمار في مجموعة مان منذ مايو 2005. عند تقييم استراتيجية التداول،
فالس هوب: لم يتم اختبار معظم استراتيجيات التداول.
كامبل R. هارفي أبحاث ورقات. & كوت؛ كفاءة المستثمر، وتكرار التداول، & كوت؛ تقييم استراتيجيات التداول. & كوت؛
جيمس هارفي | حساب إحترافي.
تقييم استراتيجيات التداول الآلي باستخدام تقييم استراتيجيات التداول الآلي باستخدام لتقييم استراتيجيات التداول الآلي.
تقييم الأداء في وجود التداول الديناميكي.
كيفية تقييم، باكتست والتحقق من صحة استراتيجية التداول. في الآونة الأخيرة لقد تم العمل مع باكتستينغ استراتيجيات مختلفة أنا اختراع أو العثور على مواقع مثل ترادينغفيو.
كامبل ر. هارفي أوراق بحثية - جامعة ديوك.
29/11/2018 & # 0183؛ & # 32؛ تقييم الاستراتيجيات. هذه مناقشة حول تقييم الاستراتيجيات ضمن منتديات أنظمة التداول، وهي جزء من فئة الأساليب؛ مرحبا كل شيء، أنا فتح هذا الموضوع.
إينوفانس - تقييم استراتيجيات التداول.
كيفية تقييم بشكل صحيح باكتست يعود؟ صوت التصويت 7 أسفل التصويت المفضلة. 5. هل تقييم استراتيجية في باكتست على أساس تقييم التداول الآلي.
2017 لقد تحولت & # 163؛ 500 إلى & # 163؛ 9100 - مع جائزة الفوز الاستراتيجية.
نحن نقدم بعض الأدوات الجديدة لتقييم استراتيجيات التداول. عندما يكون من المعروف أن العديد من الاستراتيجيات ومجموعات من الاستراتيجيات قد حاولت، نحن بحاجة إلى التقاء.
R-فيو: باكتستينغ - هارفي & أمب؛ ليو (2018) | OpenSourceQuant.
بوتونوود الأمل الكاذب. لم يتم اختبار معظم استراتيجيات التداول بدقة كافية كامبل هارفي، * "تقييم استراتيجيات التداول"،
تقييم استراتيجيات التداول | [البريد الإلكتروني & # 160؛ محمي]
108 تقييم استراتيجيات التجارة العشرون الذكرى السنوية العاشرة تقييم استراتيجيات التداول كامبيل R. هارفي ويان ليو كامبل R. هارفي أستاذ في ديوك.
نبر وركينغ بابر سيريز استراتيجيات التداول الديناميكي.
كامبل هارفي من جامعة ديوك محادثات مع المضيف إكونتالك روس روبرتس عن أبحاثه تقييم مختلف استراتيجيات الاستثمار والتجارة وتحدي.
التداول الآلي - كيفية تقييم باكتست بشكل صحيح.
الأدلة من مليوني استراتيجيات التداول لتقييم صحيح مليوني استراتيجيات في مقابل `قليلا أكثر من 300 استراتيجيات في هارفي،
&نسخ؛ تقييم استراتيجيات التداول هارفي الخيار الثنائي | تقييم استراتيجيات التداول هارفي أفضل الخيارات الثنائية.

تقييم استراتيجيات التداول هارفي.
تقييم استراتيجيات التداول هارفي.
تقييم استراتيجيات التداول هارفي.
تقييم استراتيجيات التداول - أوكوان - متوسطة.
تقييم ملف استراتيجيات التداول، منشوراته، مواضيع البحث، والمؤلفين المشاركين.
خطوات بسيطة لتطوير استراتيجية التداول - تشارلز شواب.
محافظ عشوائية لتقييم استراتيجيات التداول باتريك بيرنز 13th جانوري 2006 أبستراكت راندومبورتفوليوس كانبروفيديا الإحصائي تستراتا ترادينغستراتيغي.
جيثب - جسيساكس / كوانتستراتيجيس: 💸 الريبو للتقييم.
سواء بالنسبة للمشاريع الخاصة، وبالنسبة للعملاء، لقد تم العمل على رمز الكثير هذا العام لتقييم استراتيجيات التداول الآلي. هذا غالبا ما ينتهي تتحول إلى.
كفا ملخص: باكتستينغ | منشورات معهد كفا.
29.11.2018 & # 0183؛ & # 32؛ تقييم الاستراتيجيات. هذه مناقشة حول تقييم الاستراتيجيات ضمن منتديات أنظمة التداول، وهي جزء من فئة الأساليب؛ مرحبا كل شيء، أنا فتح هذا الموضوع.
Надежные стратегии инвестиций.
في هذه الورقة، نقدم منهجية جديدة لتحديد تجريبيا للاستراتيجيات الأولية التي يستخدمها المتداول باستخدام بيانات ملء ما بعد التداول فقط. للقيام بذلك، نطبق أ.
النسب المستخدمة في تقييم أنظمة التداول الآلي.
كاري التجارة والزخم في أسواق العملات أبريل 2018 استراتيجيات التعويض فقط عن المخاطر، وترشيد الربحية من تداول العملات.
و R التاجر »استراتيجيات التداول.
1 // التطبيقات العملية التطبيقات العملية لتقييم استراتيجيات التداول المؤلف: كامبل R. هارفي ويان ليو المصدر: مجلة إدارة المحافظ.
تقييم استراتيجيات التداول - كلية فوكا للأعمال.
عرض جيمس هارفي's خبرة واسعة تقييم، وضع وتنفيذ استراتيجيات التداول على المدى القصير للطاقة قبل يوم و.
تقييم الاستراتيجيات - Trade2Win.
15.03.2018 & # 0183؛ & # 32؛ محتوى متطور للمستشارين الماليين حول استراتيجيات الاستثمار، استراتيجية أداء نظام التداول أو تقييم التداول المباشر.
ليو، يان - ميس كلية إدارة الأعمال.
ويناقش الفصل التاسع كيفية تقييم أداء الشركة الاستثمارية، وتقييم استراتيجيات التداول وكيفية تقييم أداء تنفيذ التجارة. صافي كما.
تقييم استراتيجيات التداول الآلي: الممارسة المقبولة.
مجلة التداول؛ مخطط المعلومات الرسومي. تسجيل لعرض هذه المقالات مجانا. تقييم استراتيجيات التداول (14) كامبل R. هارفي ويان ليو؛
كامبل هارفي | انسان، انسان، غروب.
تقييم أداء التداول الخاص بك. التقييم في التداول يشير إلى الحكم وتقييم جميع الإجراءات التي اتخذت على مدى يوم أو أسبوع أو غيره.
الأمل الكاذب: معظم استراتيجيات التداول - الإيكونوميست.
108 تقييم استراتيجيات التجارة العشرون الذكرى السنوية العاشرة تقييم استراتيجيات التداول كامبيل R. هارفي ويان ليو كامبل R. هارفي أستاذ في ديوك.
كامبل هارفي على العشوائية، والمهارة، والاستثمار.
03.09.2018 & # 0183؛ & # 32؛ تقييم استراتيجية التداول الخاصة بك من الاستراتيجيات. تعد استراتيجيات التداول غير المترابطة طريقة رائعة لتقليل مخاطر السوق الخاصة بك وعند التقييم.
تقييم استراتيجيات التداول والأداء - المالية.
09.11.2017 & # 0183؛ & # 32؛ Point72 هو مكتب عائلي. لا تسعى بوينت 72 أو تطلب أو تقبل المستثمرين الذين ليسوا عملاء عائليين مؤهلين. هذا ليس المقصود أن يكون.
كامبل ر. هارفي أوراق بحثية - جامعة ديوك.
التداول الكمي باستخدام تعلم الآلة تقييم استراتيجيات التداول - المخاطر والعودة؛ تقييم استراتيجيات التداول - نسبة شارب. عملية الخطوة 2.
تقييم استراتيجيات التداول، كامبل R. هارفي، يان ليو.
كوانتستراتيجيس - 💸 الريبو لتقييم استراتيجيات التداول الكمي في أسواق الأسهم.
تقييم استراتيجيات التداول الآلي باستخدام أ.
27.05.2017 & # 0183؛ & # 32؛ تقييم استراتيجيات التداول مع عشوائية وفي نهاية المطاف كيف يتخذ قرارات التداول. تقييم استراتيجيات التداول مع المحافظ العشوائية.
الاحتفال 40 عاما: إنفوغرافيك.
كيفية التعامل مع الانحراف من العوائد عند تقييم استراتيجيات التداول المختلفة؟ وبشكل أكثر تحديدا، أنا مرة أخرى اختبار استراتيجيات مختلفة لتنفيذها ك.
تقييم أداء التداول الخاص بك.
04.02.2018 & # 0183؛ & # 32؛ مجلة إدارة المحافظ تعلن أعلى الشرفاء البحث. R. هارفي من دوق "تقييم استراتيجيات التداول"، و.
التطبيقات العملية لتقييم استراتيجيات التداول.
تعلم كيفية تداول الخيارات مع 40 استراتيجيات الخيارات التفصيلية عبر أي مستوى الخبرة. بناء استراتيجية الخيار الخاص بك مع المكالمات المشمولة، يضع، ينتشر وأكثر من ذلك.
مجلة إدارة المحافظ تعلن عن أفضل البحوث.
24.02.2000 & # 0183؛ & # 32؛ عرض كامبل هارفي - تقييم استراتيجيات التداول على أساس الأرباح. مفاجآت مقابل المراجعات، 2000 من فينانس 158748574 في ألاسكا أنش. تقييم.
خيارات بلايبوك - استراتيجيات الخيارات | تعلم التجارة.
16.03.2018 & # 0183؛ & # 32؛ كيفية تقييم استراتيجيات التداول الخاصة بك. Inovance. وليس من المرجح أن يستمر في التداول المباشر. استنتاج. التقييم الصحيح لاستراتيجيتك هي.
تقييم استراتيجيات التداول - تجارة استراتيجية كيستون.
وتقنيات التداول والاستراتيجيات، وتقنيات التداول والاستراتيجيات. pdf وثيقة، بدف البحث عن تقنيات التداول والاستراتيجيات.
محافظ عشوائية لتقييم استراتيجيات التداول.
عند تقييم الأداء السابق لاستراتيجيات التداول الآلية، غالبا ما ينظر المتداولون فقط إلى منحنى رأس المال. هنا هو ما تنظر إليه بالإضافة إلى ذلك.

تقييم استراتيجيات التداول هارفي ليو
مثيرة للاهتمام للقراءة.
عذرا، هناك خطأ ما. حاول مرة أخرى أو اتصل بنا عن طريق إرسال الملاحظات.
لقد أرسلت بنجاح تذكرة دعم.
سيكون فريق الدعم لدينا على اتصال قريبا.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا لبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان.
وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا لبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان.
وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.

OpenSourceQuant.
أوسك = كوانتس ^ أوبنسورس.
المشاركات الاخيرة.
اتبع مدونة عبر البريد الإلكتروني.
R-فيو: باكتستينغ & # 8211؛ هارفي & أمب؛ ليو (2018)
في هذا المنصب، ألقي نظرة على R & فيو؛ & # 8220؛ باكتستينغ & # 8211؛ هارفي & أمب؛ ليو (2018). & # 8221؛ يقترح المؤلفون بديلا عن خصم 50٪ عادة ما يطبق على نسب شارب المبلغ عنها عند تقييم باكتيستس من استراتيجيات التداول. ويرجع سبب الخصم إلى استخراج البيانات لا مفر منه الكامنة في البحوث، سواء في الماضي والحاضر. هارفي & أمب؛ يقترح ليو (هل) إطار اختبار فرضية متعددة مع متطلبات أكثر صرامة لتحديد مستوى أهمية الاختبار مقارنة مع اختبارات واحدة. هل تشير إلى أن اختبار الفرضية واحد يستخدم من قبل معظم الباحثين يؤدي إلى الكثير من الاكتشافات الكاذبة (أخطاء النوع الأول). وهذا يجعل الشعور بديهية إذا كنت ترى أن احتمال العثور على عامل مهم يزيد مع عدد من العوامل التي تم اختبارها أو عدد الاختبارات التي أجريت.
لإعطاء مثال مقتبس في هارفي & أمب؛ ليو & # 8211؛ تقييم استراتيجيات التداول (التي كنت قد سمعت من قبل)، تخيل أنك تتلقى بريدا من مدير يروج لسهم معين. يقول البريد لتتبع توصيات المدير بمرور الوقت. التوصية إما أن تكون طويلة أو قصيرة. المدير هو الصحيح 10 أسابيع على التوالي مع توصياته. احتمال مثل هذا الفذ لك الرقم صغير جدا، في الواقع احتمال 0.09765٪ من كونه اكتشاف كاذبة (0.5 ^ 10 = 0.0009765625) على أساس اختبار الفرضية واحدة. ولكن ماذا لو أرسل المدير بريدا مشابها إلى 100 ألف شخص يخبرون نصفهم بأن يذهبوا لفترة طويلة والنصف الآخر يقصرون نفس الأسهم. كل أسبوع مدير الديكورات نصف الناس من قائمته البريدية، والنصف الذين لم تنجح التوصية. كل أسبوع لمدة 10 أسابيع يتم قلص القائمة. وبحلول نهاية الأسبوع 10 كان ما مجموعه 97 الناس محظوظا المتلقين لهذه اللقطات الكمال. وكانت النتائج عشوائية، والمتلقين قد خدعت.
في فرضية متعددة اختبار التحدي هو للحماية من الاكتشافات الكاذبة. هل يجادل بأن نسبة & # 8220؛ حلاقة شعر شارب & # 8221؛ غير خطي، حيث أن أعلى نسب شارب (ريال سعودي & # 8217؛ ق) هي معاقبة فقط معتدل بينما هامشية ريال سعودي & # 8217؛ s أكثر من ذلك. والنتيجة هي أن ارتفاع سر & # 8217؛ s أكثر احتمالا الاكتشافات الحقيقية في إطار اختبار فرضية متعددة.
إذا كنت ترغب في القفز مباشرة إلى بلدي R تنفيذ هو في نهاية هذا المنصب. المؤلفين جعل رمز ماتلاب للمعارض 5 & أمب؛ 6 متوفر هنا. أنا ببساطة تحويلها إلى R وأضاف بعض بت إضافية لأغراض التوضيح. [اعتبارا من أغسطس & # 8217؛ 17 هذه الوظائف متوفرة في كوانسترات كما حلاقة. شارب و profit. hurdle]
يذكر هل هناك 5 تحذيرات لإطارها، وهي:
قد لا تكون نسب شارب مقاييس مناسبة للاستراتيجيات ذات العائد المتوقع بشكل سلبي، مثل استراتيجيات الخيارات. تقوم نسب شارب بتطبيع العائدات بناء على تقلباتها (أي مخاطر السوق)، والتي قد لا تكون أنسب انعكاس لمخاطر الإستراتيجية. تحديد مستوى الأهمية المناسبة للاختبار المتعدد (حيث في اختبارات واحدة 5٪ هو قطع العادي). طريقة الاختبار المتعددة التي تختارها يمكن أن تسفر عن استنتاجات مختلفة. يقترح هل 3 طرق مع متوسط. وأخيرا، وأود أن أقول أكثر حساسية هو عدد الاختبارات المستخدمة.
ربط نسبة شارب مع t الإحصائية.
لشرح العلاقة بين نسبة شارب و t-ستات وتطبيق تعديل متعدد قيمة p - قيمة، هل استخدام أبسط حالة من استراتيجية الاستثمار الفردية. افترض وجود فرضية فارغة تكون فيها إستراتيجية & # 8217؛ تعني عائد مختلف بشكل كبير عن الصفر، مما يعني فرضية بديلة من جانبين. ويمكن اعتبار الإستراتيجية مربحة إذا كانت عوائدها المتوسطة إما من جانب الصفر، حيث يمكن للمستثمرين أن يمروا لفترة طويلة أو قصيرة. وبما أن العوائد سوف تكون موزعة بشكل عادي على الأقل (بفضل نظرية الحد المركزي) يمكن بناء إحصائية t بعد التوزيع t واختبارها من حيث الأهمية. ومع ذلك، ويرجع ذلك إلى الصلة بين نسبة شارب و t-ستات فمن الممكن لتقييم أهمية استراتيجية عوائد الزائدة مباشرة باستخدام نسبة شارب. نفترض دلالة على عينة من عوائد تاريخية (يومية أو أسبوعية الخ)، ويشير الانحراف المعياري، ثم.
حيث T-1 هو درجة من الحرية ومنذ ذلك الحين.
يمكن أن تظهر أن.
ويعني ذلك أن نسبة شارب أعلى تعادل نسبة t أعلى، مما يعني مستوى أعلى من الأهمية (أقل قيمة P) لاستراتيجية الاستثمار. إذا كنا ندل على قيمة p للاختبار واحد كما يمكننا تقديم قيمة p للاختبار واحد كما.
الآن إذا كان الباحث يستكشف نظرية اقتصادية معينة، فإن قيمة p هذه قد تكون منطقية، ولكن ماذا لو قام الباحث باختبار استراتيجيات متعددة و يقدم فقط الأكثر ربحية؟ في هذه الحالة قد قيمة p للاختبار واحد مبالغة بشدة في الأهمية الفعلية. وتكون القيمة p الأكثر صراحة هي قيمة p متعددة الاختبار المعدلة التي بافتراض أننا نشير إلى ما يمكن تمثيله على النحو التالي.
من خلال مساواة قيمة p من اختبار واحد لقيمة متعددة اختبار p نحصل على معادلة تعريف منها.
باستخدام المثال في هل، على افتراض استراتيجية مع 20 عاما من العائدات الشهرية (T = 240)، نسبة شارب السنوية (ريال) من 0.75، سيكون لديك قيمة p للاختبار واحد من.
لحساب قيمة p واحدة وقيمة p متعددة اختبار افتراض حاول الباحثون N = 200 استراتيجيات، يمكنك استخدام التعليمات البرمجية R أدناه لحساب تعديل أو & # 8220؛ حلاقة & # 8221؛ نسبة محددة؛
يجب أن يخرج الشفرة هسر من 0.325 (غلة هل 0.32 بسبب تقريب القيم p وحيدة و متعددة) مما يعني وجود حلاقة إلى نسبة شارب الأصلية من 56.6٪ (هل تقرير عن حلاقة 60٪). لم يعد المثال أعلاه مناسبا حيث تعتمد إحصاءات t. المزيد عن هذا لاحقا.
طرق متعددة متعددة الاختبار.
هل يذكر 3 طرق التكيف المعروفة في الأدب الإحصائي، والتي هي موصوفة أصلا في ورقة & # 8220؛ & # 8230؛ و عبر المقطع من المتوقع عوائد & # 8221؛ من قبل هارفي، ليو وتشو. هذه هي بونفيروني، هولم، وبنجاميني، هوكبرغ، ويكوتيلي (بهي).
بونفيروني ينطبق نفس التعديل على قيمة p لكل اختبار، تضخيم قيمة p من قبل عدد من الاختبارات. وتكون قيمة p المتعددة للاختبار هي الحد الأدنى لكل قيمة p مضخمة و 1 حيث يكون 1 (أو 100٪ إذا كنت تفضل) الحد الأعلى للاحتمال. هل يستخدم مثال قيم p من 6 استراتيجيات حيث قيم p هي (0.005، 0.009، 0.0128، 0.0135، 0.045، 0.06). وفقا لخفض أهمية 5٪ سيتم اعتبار أول 5 اختبارات كبيرة. باستخدام وظيفة p. adjust في R يمكننا الحصول على متعددة القيم p تعديل وفقا بونفيروني إلا أن الاختبار الأول يعتبر كبيرا.
ويمكن تصنيف التعديلات قيمة P إلى 2 فئات، وهي: خطوة واحدة ومتسلسلة. التصحيحات من خطوة واحدة على قدم المساواة ضبط القيم p كما في بونفيروني. وتعد التسويات المتتابعة إجراء تكيفيا يستند إلى توزيع قيم p. وقد اكتسبت الأساليب المتسلسلة مكانة بارزة بعد ورقة أساسية من قبل شويدر & أمب؛ سبجوتفول (1982) والقسم 7.3 من هذه الورقة يعطي مثالا مفيدا لتطبيق متعددة الفرضية اختبار التشخيص التآمر في R. هولم هو مثال على إجراء اختبار متعددة متتابعة. وبالنسبة إلى هولم، تكون القيمة p المعدلة المكافئة هي.
باستخدام نفس 6 استراتيجيات موضح أعلاه، يمكننا استخدام p. adjust () لحساب قيم p المعدلة هولم.
ونحن نرى في الإخراج أعلاه أن الاختبارات 2 الأولى هي كبيرة في قطع 5٪، مقارنة مع 1 فقط مع بونفيروني. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن بونفيروني يضبط اختبارات واحدة على قدم المساواة، في حين هولم تطبيق نهج متتابعة. في الختام فإنه لا ينبغي أن مفاجأة لك أن نسب شارب المعدلة تحت بونفيروني سيكون بالتالي أقل من هولم. عند هذه النقطة من المفيد أن نذكر أن كل من هولم و بونفيروني محاولة لمنع حتى 1 خطأ النوع الأول يحدث، والسيطرة على ما يسمى معدل الخطأ الأسرة (فور). التعديل التالي المقترح من قبل هل هو بهي والفرق الرئيسي من أساليب التعديل 2 السابقة هو أن بهي يحاول السيطرة على معدل اكتشاف كاذبة (فدر)، مما يعني المزيد من التساهل من هولم وبونفيروني وبالتالي يتوقع أن تسفر عن نسب شارب المعدلة أعلى.
بهي & # 8211؛ (بنياميني، هوكبرغ، ويكوتييلي):
يمكن تمثيل صياغة بهي & # 8217 للجبهة الديمقراطية البوروندية على النحو التالي. أولا، يتم فرز جميع قيم p بترتيب تنازلي ويتم تعريف تسلسل القيمة p المعدل بواسطة مقارنات بينويز.
c (M) على النحو التالي.
مما يجعل C (M) = 2.45 على سبيل المثال من M = 6 استراتيجيات (أي مبلغ 1/1 + 1/2 + 1/3 +1/4 + 1/5 + 1/6). باستخدام p. adjust () يمكننا أن نرى أن هناك الآن 4 استراتيجيات هامة في قطع 5٪. الإخراج من p. adjust أدناه مختلف قليلا عن هل & # 8217؛ s بهي كما p. adjust () لا يساوي أقل قيمة p 0.06.
لذلك لتلخيص هذه الأساليب بهي يؤدي إلى 4 اكتشافات كبيرة مقابل هولم & # 8217؛ s 2 و بونفيروني & # 8217؛ ق 1. نحن نتوقع بهي أن تكون أكثر تساهلا لأنها تسيطر على معدل اكتشاف كاذبة في حين هولم وبونفيروني السيطرة على الخطأ الحكيم للأسرة معدل، في محاولة للقضاء على جعل حتى 1 اكتشاف كاذبة. بونفيروني هو أكثر صرامة من هولم لأنه هو تعديل خطوة واحدة مقابل نهج متتابعة من هولم. مع هذه الطرق 3 هل محاولة لضبط قيم P لحساب اختبار متعددة ومن ثم تحويلها إلى نسب شارب حلاقة وفي القيام بذلك السيطرة على استخراج البيانات. لكل من هولم و بهي تحتاج التوزيع التجريبي للقيم p من استراتيجيات حاولت سابقا. هارفي، ليو وتشو (هلز) نموذج أكثر من 300 عوامل الخطر موثقة في الأدب المالي. ومع ذلك، فإن استخدام هذا النموذج لتوزيع قيم P لم يكتمل لأن العديد من الاستراتيجيات المجربة لن يكون قد تم توثيقها (يشار إليها باسم "التحيز المنشور") بالإضافة إلى أنها من المحتمل أن تكون مترابطة وبالتالي تنتهك شرط الاستقلال بين الاختبارات. ويقترح هلز توزيع جديد للتغلب على هذه النقص.
هارفي، ليو وتشو (هلز)
كما ذكر سابقا دراسة هلز أكثر من 300 عامل اختبار لشرح المقطع العرضي من أنماط العودة. ينشرون قائمة بمصادرهم هنا في تنسيق جداول البيانات. مجرد النظر في تاريخ العوامل المنشورة أنها تظهر أن اكتشاف عامل يزيد كل عقد من الزمان.
باستخدام إحصاءات t نشرت مع تلك الأوراق (على افتراض أنها سليمة اقتصاديا وإحصائيا) هلز تنفيذ إجراءات الاختبار متعددة 3 المذكورة أعلاه (بونفيروني، هولم و بهي). ويخلصون إلى افتراض أنه إذا تم نشر جميع العوامل التي تم تجريبها، فإن الحد الأدنى المناسب للإحصاء t هو 5٪ هو 2.8، وهو ما يعادل قيمة p 0.50٪ للاختبارات المنفردة. في حين أن افتراض جميع العوامل المحكوبة التي يتم نشرها غير معقول، يجادل هلز بأن التحليل يعمل على توفير حد أدنى لقبول أهمية الاختبارات المستقبلية.
هلز الحد من عامل عامل لعوامل خطر فريدة من نوعها من أجل الحفاظ على الاعتماد الاعتماد إلى الحد الأدنى. هذا هو شرط ل 3 إجراءات اختبار متعددة المذكورة أعلاه. لكننا نعلم أن متطلبات نشرها صارمة إلى حد ما، ومن المرجح أن تقتصر على الاختبارات التي تظهر إحصاءات كبيرة. وتقدر هلز أن 71٪ من الاختبارات المجربة لم تنشر (انظر التذييل B من هلز لمزيد من التفاصيل)، وبناء على هذا جنبا إلى جنب مع تنفيذها لإجراءات ضبط 3 هلز اقتراح قياس t الإحصائي من 3.18. حدسي هذا أكبر مما كان عليه سابقا (2.8) عندما كان الافتراض كل شيء حاولت نشر العوامل.
ماذا عن الاعتماد على الاختبار أي. العلاقة بين إحصاءات الاختبار؟
وستكون هذه هي الحالة التي تختبر فيها العوامل نماذج مماثلة من المخاطر، وبالتالي فهي مرتبطة. التفكير في العديد من العوامل السعر متعددة. وبافتراض أن جميع العوامل ترتبط ارتباطا مباشرا عند 100٪، فلن تكون هناك حاجة إلى إجراء أي تعديل على الاختبار الفردي لأنك ستعاقب على أخطاء النوع الأول (الاكتشافات الخاطئة) بشدة في خطر زيادة معدل الخطأ من النوع الثاني (الاكتشافات المفقودة ). في اختبارات متعددة، يحاول الأدب الإحصائي لحساب الارتباط من خلال أساليب مختلفة بما في ذلك إعادة تجميع مجموعة البيانات بأكملها. في مجال البحوث المالية يتم استخدام إجراءات بوتستراب لتقييم أهمية الاختبارات الفردية واستنتاج مهارة مدير الصندوق مقابل فرصة. في الواقع، هذا هو ما نسعى لتحقيقه مع مكسيم () و تسنسيم () في حزمة R: بلوتر. ومع ذلك، وبما أن هلز لا تملك إمكانية الوصول إلى مجموعات البيانات المستخدمة للعوامل المنشورة في معظم الحالات، فإنها تستنتج بدلا من ذلك توزيع باستخدام الإحصاءات t المنشورة. وهي تقترح توزيعا مختلطا يتم فيه استخلاص الفرضية الصفرية التي تعني العوائد صفرا من التوزيع الطبيعي، وتستنتج الفرضية البديلة أن العوائد المتوسطة غير صفرا مستمدة من توزيع أسي. وهذا ينبغي أن يكون منطقيا من الناحية الاقتصادية إذا ما افترضنا أن الاستراتيجيات الأكثر ربحا أقل احتمالا لوجودها في عالم نادر اقتصاديا. باستخدام بعض السحر الإحصائي (القسم 4 والملحق أ في هلز التي آمل أن تعالج بشكل أكثر تحديدا في وظيفة في المستقبل) هلز تقترح تقديرات المعلمة نموذج على النحو التالي:
باستخدام الافتراضات الأساسية لعدد من الاختبارات غير مرصودة، يمكن للمرء أن استخدام هارفي & أمب؛ ليو & # 8217؛ s كود إن إكسيبيت 5 & أمب؛ 6 (تكرارها في R أدناه) لتحديد نسبة شعر شارب المناسبة (هسر) أو العائد المتوسط ​​المطلوب لمستوى معنوي معين، مع الأخذ في الاعتبار العدد المفترض للاختبارات.
استنتاج.
إن استخراج البيانات أمر لا مفر منه، ويمثل في بعض النواحي كسب المعرفة. المحاسبة عند قياس الدلالة الإحصائية هو شرط. يجب أن يمارس الحكم عند النظر في مستويات هامة والتي تقنية اختبار متعددة هو الأنسب. بونفيروني وهولم هي مناسبة للاختبارات المهمة الحرجة مثل للبحوث الطبية أو البعثات الفضائية. ومن المرغوب فيه التحكم في معدل الخطأ لحدث واحد. حيث أن التطبيق ليس مسألة الحياة أو الموت السيطرة على معدل الاكتشافات الكاذبة قد يكون أكثر من المرغوب فيه. ولعل هذا ينطبق على التمويل. ربما لا. وفي كلتا الحالتين تصبح متطلبات الأهمية الإحصائية لاستراتيجيات التداول مع مرور الوقت أكثر صرامة. هذا أمر طبيعي؛ كان من الممكن اكتشاف معظم العوامل الحقيقية، وتقلصت تكلفة بيانات التعدين وما زالت تفعل ذلك بمعدل مثير للإعجاب. في العلوم الأخرى مثل الفيزياء والطب / علم الجينوم، تتطلب الاختبارات 5 انحرافات معيارية تعتبر كبيرة. ويرأس مجال التمويل في نفس الاتجاه الذي ينشر فيه عدد أكبر من العوامل. على افتراض أن نسبة شارب المستخدمة على نطاق واسع هو مقياس قابل للتطبيق لاستراتيجيتك الجديدة & # 8217؛ s التقييم، وكنت قد خدمت جيدا للنظر في ما يعادلها حلاقة.
المراجع.
R تنفيذ المعرض 5 (Haircut_SR. m و sample_random_multests. m)
R تنفيذ معرض 6 (Profit_Hurdle. m)
يرجى ملاحظة أنك ستحتاج إلى الدالة sample_random_multests () من الأعلى لتشغيل كود R_Rurdle R.